28 2 月 2018

                     商品CFD日報                   2018-2-28

市場綜述
美元指數週二(2月27日)反彈,美聯儲新任主席鮑威爾在國會證詞中表示,美聯儲將繼續逐步提高利率,近期的金融市場波動料不會影響加息步伐。在美聯儲主席鮑威爾的證詞稿公佈之後,據外媒稱,聯邦基金期貨暗示美聯儲在3月會議上加息的概率為97%。此外聯邦基金期貨暗示交易員認為美聯儲在2018年加息三次的概率為57%。

現貨黃金週二大幅下挫,報1318.00美元/盎司,美市盤中最低下探至1313.62美元/盎司,金價連破1330和1320兩大關口。美聯儲主席鮑威爾在美國眾議院金融服務委員會作證,就半年度貨幣政策發表意見。鮑威爾對美國經濟表示樂觀,對通脹走強也持有信心,表示將繼續漸進式加息。美聯儲主席鮑威爾稱,當前政策路徑表現良好;長期政策框架依舊開放。預計資產負債表的新常態將為2.5-3萬億美元;美聯儲希望資產負債表在長期內以美國國債為主。2%的通脹目標正在奏效;美聯儲的對稱性通脹目標是有效的,對通脹逐漸走強持有信心。企業稅的減少應該會帶來更高的投資,將刺激生產力和薪資的發展。應該警惕通脹上升以及金融失衡現象。當前沒看到出現衰退大風險。並不傾向改變美聯儲的縮表計畫。週二公佈的美國1月耐用品訂單初值月率為下跌3.7%,遠低於前值和預期,連續錄得兩個月下跌。通常弱於預期的經濟資料有助於黃金走強,但週二鮑威爾的講話仍偏鷹派,導致黃金走低。

原油市場週二承壓回落,報62.78美元/桶,投資者預期上周美國原油庫存和產量將雙雙回升,這令油價承受著一定的回檔壓力,同時美元反彈令油價承壓。OPEC發佈報告稱,今年全球原油需求料將攀升至159萬桶/日,較之前預期提高了6萬桶/日,有望觸及9860萬桶/日。OEPC同時指出,美國和其他產油國將令今年全球原油供應提高140萬桶/日,較上月預期增加25萬桶日,同時也是連續第三月上調該指標預期。OPEC補充道,由於非OPEC產油國產量增長,預計全球原油市場只有“在今年年底”才能重回均衡。

芝加哥期貨交易所(CBOT)大豆期貨週二上漲約0.3%,受技術買盤推動價格收復失地。幾家分析機構上周紛紛調降阿根廷大豆產量預估,預計本周仍缺乏降雨。帕拉納州農業經濟廳(Deral)在周度報告中稱,截至週一的一周,該州大豆收割率已達到27%,之前一周僅為9%。

芝加哥期貨交易所(CBOT)玉米期貨週二小漲,延續漲勢至五個月新高,交易商稱因阿根廷農田繼續受乾燥天氣影響,且全球進口商主要向美國購買玉米。阿根廷玉米和大豆種植區需要降雨,但阿根廷僅可能迎來零星降雨。南非的玉米收成預期也因天氣乾旱下降。南非作物預估委員會(CEC)週二稱,該國2018年玉米產量料減少27%,因玉米作物帶的西部地區天氣乾燥。美國玉米出口市場的現貨溢價徘徊在大約一年半最高水準,受助於全球需求強勁和阿根廷或巴西較便宜的玉米供應稀缺。美國河流的高水位也阻礙了玉米運輸。美國農業部(USDA)週二公佈,民間出口商報告向未知目的地出口銷售130,000噸美國玉米,2017/18市場年度付運。這是連續第三天銷售至少10萬噸美國玉米。

芝加哥期貨交易所(CBOT)小麥期貨週二續升,在美國農業部週一晚些時候下調作物評級後續升。美國農業部週一(USDA)表示,2月多數美國平原州冬小麥優良率下降,包括產量最多的堪薩斯州,凸顯該區域乾旱的影響。USDA報告顯示,堪薩斯州冬小麥作物生長優良率為12%,低於1月末的14%,且低於去年同期的43%。歐洲小麥價格亦受本周的嚴寒天氣支撐。但覆蓋的積雪預計限制霜凍對頭號小麥出口國俄羅斯的影響。

COMEX期銅週二收跌,因美聯儲新任主席鮑威爾的國會首秀提振美元上漲。美元週二觸及三周高位,鮑威爾的國會講話暗示,如需要防止經濟過熱,願意採取更鷹派立場,同時他還稱聯儲仍採取漸進升息路徑。鮑威爾在首次半年度國會作證中對美國經濟發表了樂觀看法,稱資料增強了其對通脹的信心。此番講話後,交易員將對聯儲今年可能升息次數的押注增加至四次。鮑威爾週四將在美國參議院銀行業委員會作半年度貨幣政策報告。

技術分析
XAUUSD

日線圖顯示,金價隔夜回落收低,最低觸及1313一線。技術指標上,MACD看跌動能柱擴張,RSI指標向下。後市來看,金價支撐位於1306一線。上行方面,金價阻力目標指向1336一線。

 

XAGUSD

日線圖顯示,銀價隔夜大幅收跌,最低探至16.287一線。技術指標上,MACD看跌動能柱擴張,RSI指標向下。後市來看,銀價阻力目標看向16.700一線。下行方面,銀價關鍵支撐位於16關口。

 

CL_

日線圖顯示,油價隔夜回落走低,一度觸及64關口後一路下滑。技術指標上,MACD看漲動能柱縮減,RSI指標向下。後市來看,油價阻力目標指向64.20一線。下行方面,油價初步支撐位於61.80一線。

 

HG_

日線圖顯示,銅價隔夜震盪收低,最低探至313一線。技術指標上,MACD看漲動能柱縮減殆盡,RSI指標向下延伸。後市來看,銅價阻力目標指向319一線。下行方面,銅價支撐位於310一線。