• The EUR/USD recorded losses in April of 4.75%, the biggest since 2015.
  • Though Wall Street finished with substantial losses, a sudden shift in sentiment failed to boost the greenback vs. the euro.
  • US Core PCE down ticked, but headline inflation rose to 6.6%, as the FOMC will hold its May monetary policy meeting

The EUR/USD recovers some ground after being battered in the week, so far down 2.30%, but the hefty monthly losses amount to 4.68%, the most relevant since January 2015. At the time of writing, the EUR/USD is trading at 1.0541.

Sentiment turned sour late in the New York session

The week finished with dismal market sentiment. US equities recorded hefty losses, between 2.77% and 4.17%. China’s coronavirus outbreak which has lasted for the last couple of weeks threatens to disrupt supply chains. The US central bank’s increasing rate hikes to tackle inflation and the Ukraine-Russia conflict, further entering its third month, were the drivers of the last trading day of the month.

Data-wise, the US economic docket featured inflationary readings for March. The Fed’s favorite measure of inflation, the Core Personal Consumer Expenditures (PCE), rose by 5.2% y/y lower than expectations, indicating that inflation excluding volatile items is peaking. The data further strengthens the case for a Federal Reserve rate hike in the next week, as the US central bank chief Jerome Powell expressed during the month that a 50-bps increase is “on the table.”

Analysts at TD Securities expressed that “we now expect the Fed to deliver three consecutive 50bp hikes (in May, June, and July) and subsequently hike rates by 25bp per meeting until they reach a terminal funds rate of 3.25% by March 2023.”

The Eurozone docket featured inflationary figures. France’s inflation rose above expectations and the previous reading, to 4.8% y/y, while French HICP reached 5.4%. Regarding the whole Eurozone, general inflation climbed to 7.5%. Additionally, GDP for Q1 rose to 5%, aligned with estimations.

Next week’s economic docket

In the week ahead, the Eurozone and US dockets would be packed. The Eurozone docket would feature a raft of Retail Sales, PMIs, Industrial Production, and Unemployment rates from Germany, Italy, Spain, France, and the block.

On the US front, the docket would reveal S%P Global PMIs, ISM PMIs, the Federal Reserve monetary policy meeting, ADP Employment Change,  and the Nonfarm Payrolls report.

Key Technical Levels

 

  • El AUD/USD apunta a la baja en el mes y registraría su pérdida más significativa desde marzo de 2020, bajando un 5.57%.
  • Un estado de ánimo de aversión al riesgo en el mercado arrastró al AUD/USD a la baja, ya que el comercio de posiciones tardías favorece al dólar.
  • Los rendimientos del Tesoro de EE.UU. subieron al final de la sesión, liderados por el bono a 10 años hasta diez puntos básicos, en 2.936%.
  • Pronóstico del precio AUD/USD: Los bajistas preparan una prueba 0.7000.

El AUD/USD se desploma desde los máximos diarios cercanos a 0.7200 y cae por debajo de 0.7100 a medida que el sentimiento del mercado se amargaba, antes de una semana ocupada para las agendas económicas de Australia y EE.UU., ya que los bancos centrales de ambos países tendrían reuniones de política monetaria. En el momento de escribir este artículo, el AUD/USD cotiza a 0.7069.

El sentimiento del mercado debilita el AUD sensible al riesgo

La aversión al riesgo gobierna el último día de negociación de abril, como lo muestran las acciones estadounidenses que registran pérdidas récord entre 2.32% y 4.09%. Factores como el brote de covid en China, el endurecimiento de la Reserva Federal y los desarrollos de la guerra entre Rusia y Ucrania pesaron en el sentimiento del mercado.

El viernes, el indicador de inflación favorito de la Fed, los gastos de consumo personal (PCE) subyacentes, subió al 5.2 % interanual, decepcionando las estimaciones del 5.3%. Sin embargo, la inflación general se expandió un 6.6% interanual, desde el 6.3% del mes anterior. Los datos fortalecen aún más el caso de un aumento de tasas de la Reserva Federal en la próxima semana, ya que el jefe del banco central de EE.UU., Jerome Powell, expresó durante el mes que un aumento de 50 pb está “sobre la mesa”.

Las lecturas inflacionarias más altas de lo esperado reportadas durante la semana en el frente australiano pintan un escenario problemático para el Banco de la Reserva de Australia (RBA) a medida que se avecinan las elecciones federales el 16 de mayo. Las probabilidades de los futuros del mercado monetario de un aumento de 0.25 pb por parte del RBA se ubican en un 85%, aunque algunos analistas esperaban un aumento de la tasa de 40 pb.

El consenso entre los economistas es que la junta se quedaría quieta y mantendría las tasas sin cambios. Sin embargo, según Bloomberg, Goldman Sachs Group, Inc. prevé que el RBA entregue un movimiento de 40 pb en junio.

Por lo tanto, el escenario AUD/USD favorece al dólar. Sin embargo, un aumento de la tasa del RBA mayor de lo esperado o una Reserva Federal “moderada” impulsarían las perspectivas del AUD, aunque es poco probable que suceda.

Pronóstico del precio AUD/USD: Perspectiva técnica

El AUD/USD sigue sesgado a la baja, acelerando su tendencia a la baja como lo muestra el gráfico diario. El MACD sigue siendo bajista, ya que las líneas de señal/MACD apuntan a la baja mientras que el histograma se expande hacia abajo. Además, los promedios móviles diarios (DMA) por encima del precio spot confirman lo anterior, aunque vale la pena señalar que la DMA de 50 se mantiene por encima de la DMA de 200 y 100.

Dicho esto, el primer soporte del AUD/USD sería el mínimo de 4 ciclos de febrero en torno a 0,7051. Una ruptura por debajo expondría el mínimo diario del 1 de febrero en 0.7033, seguido por el pivote diario S3 en 0.7000.

Niveles técnicos 

AUD/USD

Panorama
Último Precio de Hoy 0.7061
Cambio Diario de Hoy -0.0037
Cambio Diario de Hoy % -0.52
Apertura Diaria de Hoy 0.7098

 

Tendencias
SMA de 20 Diaria 0.7377
SMA de 50 Diaria 0.7354
SMA de 100 Diaria 0.7263
SMA de 200 Diaria 0.729

 

Niveles
Máximo Previo Diario 0.7162
Mínimo Previo Diario 0.7054
Máximo Previo Semanal 0.7459
Mínimo Previo Semanal 0.7234
Máximo Previo Mensual 0.7541
Mínimo Previo Mensual 0.7165
Fibonacci Diario 38.2% 0.7096
Fibonacci Diario 61.8% 0.7121
Punto Pivote Diario S1 0.7048
Punto Pivote Diario S2 0.6997
Punto Pivote Diario S3 0.694
Punto Pivote Diario R1 0.7156
Punto Pivote Diario R2 0.7213
Punto Pivote Diario R3 0.7263

 

             

  • Las acciones de EE.UU. se desplomaron el viernes, lideradas por una caída de más del 15% en el precio de las acciones de Amazon después de las ganancias.
  • El S&P 500 cayó casi un 3.0% para probar mínimos mensuales en los 4.160, donde cotiza más de un 8% más bajo en el mes.

Una caída de más del 15% en el precio de las acciones del gigante tecnológico estadounidense Amazon a su nivel más bajo en casi dos años por debajo de 2.500$ por acción pesó fuertemente en los principales índices estadounidenses el viernes. Amazon publicó sus resultados de ganancias del primer trimestre después del cierre del mercado del jueves, lo que reveló que los costos más altos estaban reduciendo los márgenes más de lo esperado. El gigante tecnológico Apple también informó ganancias después del cierre del jueves y no logró alegrar el estado de ánimo. El precio de las acciones del fabricante del iPhone cotizó por última vez a la baja en aproximadamente un 1% a pesar de registrar ventas y ganancias récord en el primer trimestre, y los comerciantes citaron una perspectiva débil.

Las ganancias negativas significaron que los mercados de acciones de EE.UU. estaban en un mar rojo el viernes, sin que ningún sector importante pudiera escapar de la venta masiva. El S&P 500 cotizó por última vez a la baja en casi un 3.0%, lo que lo vio caer por debajo del nivel de 4.200 y sondear los mínimos de varias semanas impresos a principios de semana en torno a 4.160. El índice Nasdaq 100, denso en tecnología, bajó un poco más del 3.5% y esperaba una prueba de mínimos semanales en 13.000, mientras que el Dow cayó un poco más del 2.0% y también esperaba una prueba de mínimos semanales de poco menos de 33.100.

Los operadores dijeron que la liquidación del viernes empeoró parcialmente después de que los rendimientos de EE.UU. repuntaran a raíz de los datos que revelaron un aumento mayor de lo esperado en el índice de costos de empleo en el primer trimestre de este año, lo que pareció alentar a los mercados a aumentar sus apuestas sobre el endurecimiento de la Reserva Federal. De hecho, los temores sobre el ajuste de la Fed, ya que se espera que el banco eleve las tasas de interés en 50 pb la próxima semana, seguido de una serie de aumentos adicionales de tasas de magnitud similar, han sido un factor clave que pesa sobre las acciones de EE.UU. este mes.

El S&P 500 actualmente está en camino de registrar una pérdida de cerca del 8.0% en el mes, su peor desempeño desde el primer trimestre de 2020, con el índice ahora nuevamente en territorio de corrección frente a los máximos históricos por encima de 4.800 registrados a principios de año. Las pérdidas son más severas para el Nasdaq 100, que parece que terminará el mes alrededor de un 12.5% más bajo, lo que sitúa al índice más de un 20% por debajo de su máximo en noviembre pasado, lo que significa que el índice se encuentra en un “mercado bajista” oficial. Mientras tanto, el Dow parece estar listo para terminar el mes con una caída más modesta del 4.0% y todavía está a menos del 10% por debajo de sus máximos históricos de enero.

Niveles técnicos