30 11月 2017

                       商品CFD日报                      2017-11-30

市场综述
美元指数周三(11月29日)在短暂狂欢过后转而下滑,尽管基本面释放出三大利好因素,但美元多头依然一蹶不振。美债收益率趋平正在发出明确的卖出美元信号。此外,美国国会推动税改议案也存在着不确定性,这令美元看涨人气遭受打压。日内在美国第三季度GDP被上修后,美元一度扩大涨幅。同时美联储主席耶伦在国会的证词中称,她对美国经济稳步增长的前景感到满意,其证词同时淡化了金融不稳定的风险。不过这并未抵消市场对税改不确定性的忧虑情绪。

现货黄金周三下跌,报1283.05美元/盎司。美市盘中最低下探至1282.18美元/盎司,金价短线出现高台跳水,已跌破1290关口,进一步考验百日均线,但触底后有所反弹。日内公布的美国第三季度GDP修正值非常强劲,增幅为3.3%,高于3.0%的预期,创下2014年三季度以来新高,这也是2014年以来首次连续两个季度经济增速高于3%。这表明美国经济增长强劲,已消化了飓风带来的损失。美联储主席耶伦周三在国会发表证词称美国经济将继续扩张,美联储认为渐进加息路径是合适的;预计不需要对缩表计划进行调整,预计通胀在未来一年或两年将上升至2%。耶伦证词进一步对黄金构成压力。

原油市场周三续跌,报57.39美元/桶,投资者在石油输出国组织(OPEC)政策会议前愈发谨慎,而日内公布的美国库存报告也好坏参半,这令油价整体承压。美国能源信息署(EIA)周三公布的数据显示,截至11月24日当周,美国原油库存减少342.9万桶,创10月20日当周(6周)以来最大降幅,市场预估为减少315万桶。美国原油主要交割地库欣库存减少291.4万桶,连续3周录得下滑,且创2009年9月18日当周(428周)以来最大降幅。上周美国原油出口减少17.9万桶/日至141.2万桶/日。此外,炼厂产能利用率较上周上升1.3%至92.6%。

芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周三小幅收低,盘中走势反复,交易商称,因技术性卖盘盖过对阿根廷部分产区天气干燥的担忧带来的支撑。CommodityWeatherGroup表示,阿根廷部分地区预计有小阵雨,但预报称,未来十日中部地区将更加干燥。美国农业部(USDA)周三公布,民间出口商报告向中国出口销售26.3万吨美国大豆,2017/18市场年度付运。

芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周三收升,受逢低买盘带动。前一交易日,全球供应充裕及美麦出口需求疲弱拖累小麦合约触及低点。俄罗斯农业咨询公司SovEcon初步预测,2018年俄罗斯将迎来又一个谷物丰收年,其中小麦产量料达7,670万吨,2017年小麦产量为8,390万吨。分析师预计,美国农业周四公布的出口销售报告将显示上周美麦出口销售量在25-45万吨。

芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周三收涨,受助于新的出口需求及技术性买盘。美国国内及全球供应充裕限制涨幅。美国农业部确认,民间出口商出售10.16万吨美国玉米至未知目的地,2017/18年度付运。有消息人士称,过去一个月来,中国已购入约10-12船玉米,产地大多为美国,且未来进口量将持续增长,因国内与国际玉米价格存在巨大价差,激励买家寻求价格低廉的进口船货。

COMEX期铜周三收跌,因市场担忧中国需求。进口量减少的主要原因是季节性因素。此外,油价下跌亦打压铜价。很多投资者将铜和原油作为一揽子交易,其中原油的比例较大。

技术分析
XAUUSD

日线图显示,金价隔夜回落走低,最低探至1281一线附近。技术指标上,MACD看涨动能柱缩减,RSI指标向下。后市来看,金价关键阻力目标指向1294一线。下行方面,金价初步支撑位于1273一线。

 

XAGUSD

日线图显示,银价隔夜延续回落,回撤至16.500一线寻求支撑。技术指标上,MACD看跌动能柱扩张,RSI指标向下延伸。后市来看,银价支撑目标指向16.300一线。上行方面,银价初步阻力考验16.970一线。

 

CL_

日线图显示,油价隔夜窄幅震荡,交投于57.40一线。技术指标上,MACD看涨动能柱微增,RSI指标向下。后市来看,油价阻力目标考验59.40一线。下行方面,油价支撑位于56.70一线。

 

HG_

日线图显示,铜价隔夜延续回落,进一步回撤至303一线附近。技术指标上,MACD看跌动能柱显现,RSI指标向下。后市来看,铜价初步支撑位于301一线。上行方面,铜价阻力目标看向310一线。