• La libra esterlina cae por primera vez en la semana, desciende desde máximos semanales.
  • Peor de lo esperado, los datos económicos de EE. UU. no lograron impulsar a la libra esterlina.
  • Los sólidos datos económicos del Reino Unido no lograron respaldar la GBP.
  • Perspectiva técnica del GBP/USD: La falla en la DMA de 200 abre la puerta a una caída hacia la DMA de 100.

El viernes, un conjunto de sólidos datos macroeconómicos del Reino Unido no logró respaldar a la GBP, que luchó por aferrarse a 1.3700, cayendo durante la sesión americana. En el momento de la publicación, el GBP/USD cotiza a 1.3670. Vale la pena señalar que en la última hora, el índice del dólar estadounidense recuperó el nivel de 95.00, subió un 0.25 % y se situó en 95.05, respaldado por el aumento del rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidenses a 10 años, hasta el 1.75 %, subiendo 3pb.

El sentimiento del mercado es pesimista, como lo demuestra la mayoría de los índices bursátiles europeos que cotizan a la baja, mientras que los índices bursátiles estadounidenses registran pérdidas entre el 0.05 % y el 0.73 %. En el mercado de divisas, los pares de refugio seguro, como el USD, el JPY y el CHF, se aprecian.

Las ventas minoristas y la producción industrial de EE.UU. decepcionan

Las ventas minoristas cayeron en diciembre 1.9%, lo que generó una sorpresa ya que se esperaba que se mantuvieran sin cambios con respecto a noviembre. A su vez, la suba de noviembre fue revisada de 0.3% a 0.2%. Diciembre fue de esta forma el peor mes desde febrero del 2021 y cortó una racha de cuatro meses con subas.

Las ventas minoristas sin tener en cuenta automóviles tuvieron una baja del 2.3%, en contra de la expectativa de un aumento del 0.2%. En noviembre habían subido 0.1% (revisado desde 0.3%).

Las ventas del grupo de control minorista no escaparon a la tónica del reporte y también mostró una inesperada baja, en este caso del 3.1%, cuanto el consenso del mercado era por una suba del 0.1%. En noviembre se había registrado una lectura de -0.1% que fue revisada a -0.5%.

En la sesión nocturna para los comerciantes norteamericanos, la agenda económica del Reino Unido mostró que el Producto Interno Bruto del Reino Unido en noviembre aumentó un 0.9 %, la primera vez en comparación con los niveles previos a la pandemia de febrero de 202. Mientras tanto, la producción industrial aumentó un 1% en noviembre en comparación con la lectura de octubre.

Con respecto a los casos de Covid-19 del Reino Unido, el Reino Unido informó 99.652 nuevos casos de Covid-19 y 270 muertes, menos que los 335 informados el jueves.

Pronóstico del precio GBP/USD

El gráfico diario del GBP/USD muestra la formación de un patrón de velas de estrella vespertina, justo en la confluencia de la DMA de 200 que podría impulsar al GBP/USD hacia la DMA de 100.

A la baja, el primer soporte sería el mínimo diario del 12 de enero en 1.3621. Una ruptura de este último expondría la confluencia del mínimo diario del 11 de enero y la DMA de 100 mencionado anteriormente en 1.3551. Si ese nivel cede, el GBP/USD podría caer hacia 1.3500.

Niveles técnicos adicionales

                                                          

  • GBP/JPY looks set to end the day lower around 156.00, but has recovered well from earlier sub-155.50 lows.
  • Next week is s busy one for the pair, with the BoJ setting policy and plenty of tier one UK data releases.

A combination of hawkish BoJ rate hike chatter and safe-haven demand amid choppy/mixed trading conditions in US equity markets helped to propel the yen to the top of the G10 performance table on Friday. Though strong UK GDP and Industrial Production figures helped GBP hold its ground fairly well, it wasn’t enough to overcome the yen’s advances, with GBP/JPY on course to end the day about 0.3% lower at just above the 156.00 level.

That puts the pair on course to lose about 0.5% on the week, but GBP/JPY’s recovery from earlier sub-155.50 session lows is notable. For technicians, however, the key test will be whether the pair can close above the 156.00 level, which has acted as an important level of both resistance and support in recent weeks. A close to the north of this level could put GBP/JPY on a better footing heading into next week, a week full of important fundamental drivers for both the yen and sterling.

Starting with the former, the BoJ will decide on monetary policy on Monday. Sources a few weeks ago suggested that the bank will upgrade its inflation forecasts amid higher-than-expected wholesale and energy price pressures lifting inflation expectations in the country. But those same sources added that this lift to the inflation forecasts wouldn’t be nearly enough to spur policy action from the bank. However, separate sources speaking with Reuters this Friday said that policymakers were now debating how soon they can start telegraphing an eventual interest rate hike, which could come even before the bank actually hits its 2.0% inflation target.

This suggests some hawkish risk going into Monday’s meeting which could further underpin the yen. Japanese December Consumer Price Inflation data will then be released later in the week (on Thursday). GBP/JPY traders will also be keeping a keen eye on next week’s UK labour market, December Consumer Price Inflation and December Retail Sales figures, which are likely to influence the BoE’s upcoming monetary policy decision on 3 February. Market participants are split over whether the bank will hike interest rates, thus automatically kickstarting balance sheet runoff, or not.

 

  • El NZD/USD ha retrocedido desde la zona de 0.6850 hasta los 0.6820 y ha bajado alrededor de un 0.5 % en el día.
  • Los datos débiles de EE.UU. fueron ignorados en gran medida, con el dólar protagonizando un repunte tentativo, mientras que los mercados de valores oscilantes perjudicaron al NZD.

El impulso positivo de mitad de semana del NZD/USD se desvaneció el viernes, y el par volvió a caer por debajo de la zona de soporte clave de 0.6850 a los 0.6825, donde cotiza a la baja en el día en aproximadamente un 0.5%. Aunque el índice del dólar no ha podido recuperarse por encima del nivel 95.00 el viernes, logró reunir una modesta recuperación desde los mínimos de dos meses que registró anteriormente en la sesión. Esta mejora en la demanda del dólar estadounidense, combinada con condiciones mixtas y agitadas en las acciones globales, ha pesado sobre el kiwi y es el principal impulsor de la caída del viernes del NZD/USD.

Si la modesta recuperación del dólar estadounidense del viernes tras la fuerte presión de venta de esta semana se traduce en un repunte más amplio del dólar es otra cuestión. Ciertamente, los desarrollos fundamentales de esta semana (lenguaje de línea agresiva de la Fed, inflación al consumidor y al productor) sugieren que existe un riesgo sustancial al alza del USD. El débil informe de ventas minoristas de diciembre de EE.UU. del viernes y la encuesta de sentimiento del consumidor de enero peor de lo esperado han sido ignorados por los mercados de divisas por no ser particularmente relevantes ni para las perspectivas de crecimiento ni para la política de la Fed. Esto se debe a que 1) las ventas minoristas de EE.UU. se mantienen históricamente elevadas, incluso si el gasto se debilitó un poco más de lo esperado en diciembre y 2) el débil sentimiento del consumidor es principalmente una función de la alta inflación.

El riesgo al alza del dólar estadounidense, por supuesto, sugiere un riesgo a la baja de NZD/USD y los bajistas estarán atentos a una nueva prueba del nivel clave 0.6800 y el promedio móvil de 21 días justo debajo de este en 0.6785. Pero con la Fed entrando ahora en apagón antes de la reunión de enero y la falta de publicaciones de datos estadounidenses de nivel uno, el dólar estadounidense puede tener dificultades para encontrar impulso la próxima semana. Eso sugiere que el NZD/USD puede tener la oportunidad de permanecer dentro del rango de 0.6800-0.6900, siempre que la reciente caída en las acciones estadounidenses (y globales) no se extienda.

Niveles técnicos 

                

  • EUR/USD has stabilised just above 1.1400, having dropped back from earlier session highs in the 1.1480s.
  • Technicians will be eyeing a key level of support in the 1.1380 area.

EUR/USD selling has continued into the US trading session, though the bearish intra-day momentum has for the moment eased with the pair finding support above the psychologically important 1.1400 figure. At current levels around the 1.1410 mark, the pair is trading lower by about 0.4% and is over 0.6% lower versus its Asia Pacific session highs in the 1.1480s. Technicians will be eyeing support in the 1.1380 area in the form of the late-November/December highs. Some EUR/USD bulls will be hoping that, after this week’s bullish breakout from the late-November/December ascending triangle, a retest of this key area of support might prove an excellent entry point to reload on longs and to target a move towards 1.1500.

Given the low volumes, thin liquidity conditions typical of late-Friday trade, such a move would likely have to wait until next week. Some might argue that Friday’s fundamental developments (weaker than expected US December Retail Sales and January Consumer Sentiment figures) suggest a higher EUR/USD making sense. There isn’t much by way of tier one US data next week, but if the NY and Philly Fed surveys for January are also sufficiently week, that could back up this argument. But near-term weakness, which will in part be a reflection of surging Omicron infections in the US, will not worry the Fed, which is much more focused on elevated inflation and the tight labour market.

While there will be no more Fedspeak next week given the central bank will have entered blackout ahead of the January meeting, recent hawkishness from FOMC members is likely to remain a key talking point amongst market participants and presents upside USD risk. Dollar bulls betting that Fed/ECB policy divergence will this year weigh on EUR/USD may see current levels to the north of 1.1400 as attractive to add shorts and target a move towards November/December lows in the 1.1200 area.

 

  • El yen japonés se beneficia en medio de datos débiles de EE.UU. y aversión al riesgo.
  • DXY recorta las pérdidas y gira a positivo durante la sesión americana.
  • USD/JPY tiene la mayor pérdida semanal en un año.

El USD/JPY extendió las pérdidas semanales y cayó a 113.47, alcanzando el nivel más bajo desde el 20 de diciembre. Luego se recuperó, subiendo a 113.80. El dólar está teniendo el peor desempeño semanal frente al yen en años.

Otro día, otra pérdida

El viernes, el USD/JPY cae por tercer día consecutivo y por sexta vez en los últimos siete días de negociación. El último tramo intradía a la baja se produjo después del informe de ventas minoristas de EE.UU. que mostró una caída inesperada del 1.9% en diciembre. Un informe diferente mostró que la producción industrial cayó un 0.1% en diciembre frente a las expectativas de un aumento del 0.4%. Además, los datos de confianza del consumidor fueron peores de lo esperado.

Las cifras contribuyeron al deterioro del sentimiento del mercado que está ayudando al yen. El Dow Jones cae un 0.70% y el Nasdaq un 0.15%. En Europa, los principales índices bursátiles cerraron a la baja.

USD/JPY: Semana próxima

La pérdida de 115.00 el miércoles y 114.00 el viernes pone en duda el resto de las ganancias del USD/JPY desde principios de diciembre y abre la región a 112.00 y 111.00, advierte Joseph Trevisani, analista sénior de FXStreet. “Hay un soporte técnico razonable hasta 113.00, pero el área por debajo de 112.00 se atravesó en solo dos sesiones de negociación a principios de octubre y es bastante vulnerable”.

Trevisani señala que la reunión del Banco de Japón del martes no producirá cambios de política en la próxima semana, y si el banco revela un nuevo paquete de apoyo económico, tendrá poco impacto en el mercado. “El IPC nacional de diciembre no alterará la visión del BOJ sobre la inflación”.

Los datos económicos de EE.UU. incluyen números del mercado de la vivienda con ventas de viviendas existentes, permisos de construcción y viviendas iniciadas para diciembre, “estadísticas interesantes pero no impulsoras del mercado”.

Niveles técnicos

                              
 

  • The USD/CHF fall ended after three consecutive days amid a risk-off market mood.
  • The rise of the 10-year US Treasury yield underpins the greenback.
  • USD/CHF is neutral biased, but a bullish-engulfing candle pattern may open the door for an upside move; otherwise, it could challenge August 2021 monthly lows.

The USD/CHF snaps three straight days of losses, edges higher during the New York session, trading at 0.9139 at press time. A risk-off market mood, increased demand for safe-haven assets, usually benefits the CHF and the JPY, but not on Friday, with the USD recovering from earlier week losses.

The USD Dollar Index, a gauge of the greenback’s performance against six other currencies, advances som 0.29%, up to 95.96, underpinned by the 10-year benchmark note, which is rising 3.4 basis points, sitting at 1.754%.

USD/CHF Price Forecast: Technical outlook

The USD/CHF daily chart depicts the consolidation of the pair inside an ascending channel; even though it was “pierced” on the bottom trendline, USD bears have not achieved a daily close under 0.9080.

If USD/CHF Friday’s daily close engulf Thursday’s candlestick price action, an upward move may be on the cards. In that outcome, the first resistance would be the 200-day moving average (DMA) previously broke at 0.9167. An aforementioned break would expose the confluence of th3 50 and the 100-DMA in the 0.9210-12 range, which once gave way to USD bulls, would send the pair rallying towards December 15, 2021 daily high at 0.9294.

Contrarily, failure of the abovementioned scenario would keep the USD/CHF neutral-downward biased. The USD/CHF first line of defense would be 0.9100. A breach of the latter would exert further downside pressure on the pair, exposing crucial support levels. The next one would be November 2, 2021, daily low at 0..9084, followed by August 4, 2021, cycle low at 0.9018.