• El USD/JPY se dispara durante la semana, a pesar de la debilidad del dólar estadounidense en todos los ámbitos.
  • El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. apuntala al par USD/JPY.
  • Las ventas minoristas de EE. UU. Sorprendieron al alza, aumentaron un 0.7%, más de lo esperado.

El USD/JPY extiende su rally de un mes y medio, avanza un 0.47% durante la sesión americana, cotizando a 114.21 en el momento de escribir este artículo. Como lo muestran los índices de acciones estadounidenses que suben entre un 0.46% y un 1.12%, el sentimiento positivo del mercado en los mercados financieros pesa sobre el yen japonés.

Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que se correlacionan positivamente con el par USD/JPY, están subiendo. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta puntos básicos, situándose en 1.577%, lo que impulsa al dólar frente al yen.

Mientras tanto, los optimistas datos macroeconómicos de EE.UU. ayudan al dólar. Sorprendentemente, las ventas minoristas de Estados Unidos en septiembre aumentaron un 0.7%, superior a la contracción del 0.2% prevista por los economistas. Excluyendo autos y gasolina, las ventas se expandieron un 0.7%, mejor que el 0.5% del mes anterior.

Además, la lectura del Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan fue 71.4, peor que el 72.8 estimado por los inversores, la segunda lectura más baja desde 2011, ya que los consumidores se preocuparon más por las condiciones actuales y las perspectivas económicas.

Pronóstico del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY había sido testigo de un repunte de 400 pips desde el 4 de octubre, cuando cotizaba alrededor de 110.50. El índice de fuerza relativa (RSI) en 75, muestra que el movimiento alcista está sobreextendido, ya que el RSI mostró condiciones de sobreventa desde el 11 de octubre. Ese mismo día, el promedio móvil de 50 días (DMA) cruzó la DMA de 100, dando un impulso para el par, ya que el orden correcto para los promedios móviles en una tendencia alcista es el promedio móvil de marcos de tiempo más cortos, sobre los de marcos de tiempo más largos.

Dicho esto, el primer nivel de resistencia del USD/JPY es el 4 de octubre de 2018, con un máximo de 114,54, que es un nivel de precios crucial, probado sin éxito cuatro veces en cuatro años. Una ruptura por encima de este último puede despejar el camino para más ganancias, exponiendo niveles de resistencia clave como el 27 de enero de 2017, con un máximo de 115.37, seguido del 9 de enero de 2017, con un máximo de 117.52.

Por otro lado, una falla en 114.00 podría abrir la puerta para una caída en la confluencia con las condiciones actuales de sobreventa del RSI. El primero de los niveles de soporte crítico que se probará sería el máximo del 13 de octubre en 113.79, seguido del mínimo del 12 de octubre en 112.99, y luego el máximo del 8 de octubre en 112.24.

NIVELES ADICIONALES

                           

  • The Dow Jones Industrial, the S&P 500, and the Nasdaq Composite posted gains between 0.7% and 1.6% on Friday.
  • US Retail Sales surprised to the upside, while the University of Michigan Consumer Sentiment Index fell.
  • The USD/JPY reached five-year highs above 114.00.
  • Bitcoin broke the $60,000 barrier, trades at All-Time-Highs.

US equities finished on a higher note in the week, the best since July on the back of solid corporate earnings and a better than expected Retail Sales report. The US T-bond yields rose while the greenback fell.

The Dow Jones Industrial Average advanced 1.1% to 35,294.76, up 1.6% on the week. The S&P 500 added 0.7% to 4,471.37 and climbed 1.8% for the week, while the heavy-tech Nasdaq Composite ticked up 0.5%, to 14,897.34, and gained 2.2% for the week.

Mixed US macroeconomic data could not suppress the rise of stocks

US Retail Sales surprisingly increased in September, suggesting resilient demand for goods. The headline showed an increase of 0.7% more than the 0.2% contraction foreseen by analysts. Excluding Autos, it expanded 0.8% higher than the 0.5% estimated.

As coronavirus infections increased in August and September, demand for services decreased as people shifted their spending toward goods. Increasing spending on merchandise would likely exert additional pressure on the supply chains, which have not been able to keep up with growing demand.

Further, the University of Michigan Consumer Sentiment Index fell to its lowest level since 2011. The preliminary reading fell to 71.4 from 72.8 in September, data showed. Estimations were at 73.1. Additionally, according to the report, consumers expect an inflationary reading of 4.8% over the next year.

The US Dollar Index, which tracks the greenback’s performance against a basket of six rivals, lost 0.02% and was last seen at 93.957, while the US 10-year Treasury yield rose five basis points (bps) closed at 1.574%, finishing down for the first week out of five.

In the forex market, the EUR/USD advanced 0.04% to finish at 1.1601, while the GBP/USD closed at five-week highs, at 1.3743 for a 0.52% gain on Friday. The USD/JPY followed the US T-bond 10-year benchmark note coupon, ended at five-year highs, at 114.20, 0.46% up in the day. The AUD/USD held to its five-week highs around 0.7414.

In the commodities market, Gold (XAU/USD) slid 1.59%, finished at $1,767.20 troy ounce, whereas Silver (XAG/USD) followed its footprints, slumped 0.98%, at $23.28. US Crude oil benchmark, Western Texas Intermediate (WTI), heightened 1.22%, at $81.93 per barrel.

In the Crypto environment, at the time of writing, Bitcoin is trading at new all-time highs, above $62,000,  on the possibility of a 90% chance that the SEC will approve a Bitcoin ETF while Ethereum is trading around $3,878.