• El USD/JPY se dispara durante la semana, a pesar de la debilidad del dólar estadounidense en todos los ámbitos.
  • El aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. apuntala al par USD/JPY.
  • Las ventas minoristas de EE. UU. Sorprendieron al alza, aumentaron un 0.7%, más de lo esperado.

El USD/JPY extiende su rally de un mes y medio, avanza un 0.47% durante la sesión americana, cotizando a 114.21 en el momento de escribir este artículo. Como lo muestran los índices de acciones estadounidenses que suben entre un 0.46% y un 1.12%, el sentimiento positivo del mercado en los mercados financieros pesa sobre el yen japonés.

Además, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., que se correlacionan positivamente con el par USD/JPY, están subiendo. El rendimiento de los bonos del Tesoro estadounidense a 10 años subió hasta puntos básicos, situándose en 1.577%, lo que impulsa al dólar frente al yen.

Mientras tanto, los optimistas datos macroeconómicos de EE.UU. ayudan al dólar. Sorprendentemente, las ventas minoristas de Estados Unidos en septiembre aumentaron un 0.7%, superior a la contracción del 0.2% prevista por los economistas. Excluyendo autos y gasolina, las ventas se expandieron un 0.7%, mejor que el 0.5% del mes anterior.

Además, la lectura del Índice de sentimiento del consumidor de la Universidad de Michigan fue 71.4, peor que el 72.8 estimado por los inversores, la segunda lectura más baja desde 2011, ya que los consumidores se preocuparon más por las condiciones actuales y las perspectivas económicas.

Pronóstico del precio del USD/JPY: Perspectiva técnica

El USD/JPY había sido testigo de un repunte de 400 pips desde el 4 de octubre, cuando cotizaba alrededor de 110.50. El índice de fuerza relativa (RSI) en 75, muestra que el movimiento alcista está sobreextendido, ya que el RSI mostró condiciones de sobreventa desde el 11 de octubre. Ese mismo día, el promedio móvil de 50 días (DMA) cruzó la DMA de 100, dando un impulso para el par, ya que el orden correcto para los promedios móviles en una tendencia alcista es el promedio móvil de marcos de tiempo más cortos, sobre los de marcos de tiempo más largos.

Dicho esto, el primer nivel de resistencia del USD/JPY es el 4 de octubre de 2018, con un máximo de 114,54, que es un nivel de precios crucial, probado sin éxito cuatro veces en cuatro años. Una ruptura por encima de este último puede despejar el camino para más ganancias, exponiendo niveles de resistencia clave como el 27 de enero de 2017, con un máximo de 115.37, seguido del 9 de enero de 2017, con un máximo de 117.52.

Por otro lado, una falla en 114.00 podría abrir la puerta para una caída en la confluencia con las condiciones actuales de sobreventa del RSI. El primero de los niveles de soporte crítico que se probará sería el máximo del 13 de octubre en 113.79, seguido del mínimo del 12 de octubre en 112.99, y luego el máximo del 8 de octubre en 112.24.

NIVELES ADICIONALES

                           

  • The Dow Jones Industrial, the S&P 500, and the Nasdaq Composite posted gains between 0.7% and 1.6% on Friday.
  • US Retail Sales surprised to the upside, while the University of Michigan Consumer Sentiment Index fell.
  • The USD/JPY reached five-year highs above 114.00.
  • Bitcoin broke the $60,000 barrier, trades at All-Time-Highs.

US equities finished on a higher note in the week, the best since July on the back of solid corporate earnings and a better than expected Retail Sales report. The US T-bond yields rose while the greenback fell.

The Dow Jones Industrial Average advanced 1.1% to 35,294.76, up 1.6% on the week. The S&P 500 added 0.7% to 4,471.37 and climbed 1.8% for the week, while the heavy-tech Nasdaq Composite ticked up 0.5%, to 14,897.34, and gained 2.2% for the week.

Mixed US macroeconomic data could not suppress the rise of stocks

US Retail Sales surprisingly increased in September, suggesting resilient demand for goods. The headline showed an increase of 0.7% more than the 0.2% contraction foreseen by analysts. Excluding Autos, it expanded 0.8% higher than the 0.5% estimated.

As coronavirus infections increased in August and September, demand for services decreased as people shifted their spending toward goods. Increasing spending on merchandise would likely exert additional pressure on the supply chains, which have not been able to keep up with growing demand.

Further, the University of Michigan Consumer Sentiment Index fell to its lowest level since 2011. The preliminary reading fell to 71.4 from 72.8 in September, data showed. Estimations were at 73.1. Additionally, according to the report, consumers expect an inflationary reading of 4.8% over the next year.

The US Dollar Index, which tracks the greenback’s performance against a basket of six rivals, lost 0.02% and was last seen at 93.957, while the US 10-year Treasury yield rose five basis points (bps) closed at 1.574%, finishing down for the first week out of five.

In the forex market, the EUR/USD advanced 0.04% to finish at 1.1601, while the GBP/USD closed at five-week highs, at 1.3743 for a 0.52% gain on Friday. The USD/JPY followed the US T-bond 10-year benchmark note coupon, ended at five-year highs, at 114.20, 0.46% up in the day. The AUD/USD held to its five-week highs around 0.7414.

In the commodities market, Gold (XAU/USD) slid 1.59%, finished at $1,767.20 troy ounce, whereas Silver (XAG/USD) followed its footprints, slumped 0.98%, at $23.28. US Crude oil benchmark, Western Texas Intermediate (WTI), heightened 1.22%, at $81.93 per barrel.

In the Crypto environment, at the time of writing, Bitcoin is trading at new all-time highs, above $62,000,  on the possibility of a 90% chance that the SEC will approve a Bitcoin ETF while Ethereum is trading around $3,878.

  • La libra esterlina continúa su repunte frente al yen japonés gracias a las expectativas de subida de tipos del BoE.
  • El sentimiento del mercado es optimista, impulsando monedas sensibles al riesgo como la libra esterlina.
  • El ministro de Finanzas japonés dijo que la estabilidad de la moneda es “muy importante” y estará atento a los movimientos del mercado de divisas.

El GBP/JPY extiende su rally de siete días durante la sesión de Nueva York, avanza un 1.09%, cotiza en 157.14 en el momento de escribir este artículo. Como lo demuestra el aumento de las acciones de renta variable de EE.UU. entre un 0.48% y un 1.13%, el sentimiento del mercado de riesgo en los mercados financieros pesa sobre el yen refugio seguro.

La libra esterlina y el dólar neozelandés son las monedas más fuertes en el mercado de divisas, mientras que el yen japonés es el más rezagado. Factores como el apetito por el riesgo y la divergencia del banco central ejercen una presión adicional sobre el yen.

Desde el lunes de esta semana, la libra esterlina ha estado con el pie derecho frente al yen. Durante el último fin de semana, los miembros del Banco de Inglaterra expresaron su preocupación por los precios más altos de la energía, lo que en parte estimuló los precios al consumidor que superaron los niveles tolerados por el banco central. Dicho esto, Michael Saunders y el gobernador Andrew Bailey hablaron abiertamente sobre la necesidad de tasas más altas para contener las presiones inflacionarias.

Mientras tanto, el ministro de Finanzas, Shunichi Suzuki, dijo que la estabilidad de la moneda es “muy importante” y que el gobierno de Japón examinará el impacto económico de los movimientos del mercado de divisas. Además, agregó que “continuaremos observando de cerca los movimientos del mercado de divisas y su impacto en la economía”.

Pronóstico del precio del GBP/JPY: Perspectiva técnica

El gráfico semanal muestra que el cruce está en máximos de cinco años, acercándose a los máximos oscilantes de junio de 2016, alrededor de 160.10, que es la próxima resistencia para el par GBP/JPY.
El GBP/JPY está en una tendencia alcista, confirmada por el Índice de Fuerza Relativa (RSI) en 66, apuntando al alza, acelerando hacia niveles de sobreventa, pero con espacio libre, para otra subida. Sin embargo, para reanudar la tendencia alcista, necesitará un cierre por encima de 157.00.

Niveles técnicos 

                                                             
             
 

  • El AUD extiende el rally a máximos de cinco semanas en 0.7440.
  • Un mayor apetito por el riesgo ha impulsado al AUD.
  • AUD/USD se dirige hacia 0.7450.

El AUD se recuperó por quinto día consecutivo el viernes, extendiendo su rebote desde los mínimos de 0,7170 a finales de septiembre hasta los máximos de cinco semanas en 0.7440, antes de retroceder para consolidarse en la zona de 0.7415/20.

El apetito por el riesgo ha impulsado al AUD

Un mejor sentimiento del mercado, con los mercados de valores avanzando por segundo día consecutivo con el respaldo de las ganancias trimestrales optimistas de los principales bancos y las ventas minoristas en EE.UU. mejores de lo esperado han favorecido al dólar australiano sensible al riesgo, lo que pesa sobre activos seguros como el dólar estadounidense.

Más allá de eso, la relajación de las restricciones de COVID-19 en Sydney, la ciudad más poblada del país después de un bloqueo de cuatro meses, ha mejorado el optimismo. Las autoridades australianas se han comprometido a que la cuarentena requerida para los viajeros vacunados que lleguen a Nueva Gales del Sur no sería necesaria desde el 1 de noviembre, ya que el estado de Nueva Gales del Sur alcanzará una tasa de dosis de primera vacunación del 80% el sábado.

Además, el banco central chino finalmente aseguró que los riesgos de Evergrande para el sistema financiero son “controlables” y es poco probable que se extiendan, lo que ha aliviado las preocupaciones sobre una reacción en cadena que afecte al sector financiero de la segunda economía más grande del mundo.

AUD/USD rumbo a 0.7450 – UOB

Según el equipo de análisis de divisas de UOB, el par se dirige hacia 0,7450: “No hay ningún cambio en nuestra opinión a pesar de que el AUD podría consolidarse primero durante un par de días antes de dirigirse hacia 0,7450. En el lado negativo, una ruptura del ‘soporte fuerte’ en 0.7350 (el nivel estaba en 0.7325 ayer) indicaría que la fase positiva actual ha llegado a su fin “.

Niveles técnicos 

                                                         

  • USD/JPY soars during the week, despite US dollar weakness across the board.
  • Rising US T-bond yields underpins the USD/JPY pair.
  • US Retail Sales upwardly surprised, rose by 0.7%, more than expectations.

The USD/JPY extends its one-and-a-half month rally, advances 0.47% during the New York session, trading at 114.21 at the time of writing. As portrayed by US equity indexes rising between 0.46% and 1.12%, positive market sentiment in the financial markets weighs on the Japanese yen.

Additionally, the US T-bond yields, which correlate positively with the USD/JPY pair, are climbing. The 10-year US Treasury yield is up to six basis points, sitting at 1.577%, boosts the greenback against the yen.

Meanwhile, upbeat US macroeconomic data lend a hand to the greenback. Surprisingly, US Retail Sales for September rose by 0.7%, higher than the 0.2% contraction foreseen by economists. Excluding autos and gas, sales expanded by 0.7%, better than the 0.5% in the previous month.

Furthermore, the University of Michigan Consumer Sentiment Index reading was 71.4, worse than the 72.8 estimated by investors, the second-lowest reading since 2011, as consumers grew more concerned about current conditions and the economic outlook.

USD/JPY Price Forecast: Technical outlook

The USD/JPY had witnessed a 400 pip rally since October 4, when it was trading around 110.50. The Relative Strenght Index (RSI) at 75, depicts that the upward move is overextended, as the RSI showed oversold conditions since October 11. On that same day, the 50-day moving average (DMA) crossed over the 100-DMA, giving a boost to the pair, as the correct order for moving averages in an uptrend is the shorter-time frames moving average, over the longer time frame ones. 

That said, the USD/JPY first resistance level is October 4, 2018,  high at 114.54, which is a crucial price level, unsuccessfully tested four times in four years. A break above the latter can clear the way for further gains, exposing key resistance levels like January 27, 2017, high at 115.37, followed by January 9, 2017, high at 117.52.

On the other hand, failure at 114.00 could open the door for a leg-down in confluence with the current RSI oversold conditions. The first of the critical support levels to be tested would be the October 13 high at 113.79, followed by the October 12 low at 112.99, and then the October 8 high at 112.24.

KEY ADDITIONAL LEVELS TO WATCH

 

  • El oro, rechazado desde 1.800$, retrocede a niveles por debajo de 1.770$.
  • El apetito por el riesgo y los bonos estadounidenses más altos han afectado a los futuros del oro.
  • El impulso bajista de XAU / USD podría aumentar por debajo de 1.745$.

Los futuros del oro han caído drásticamente el viernes, afectados por una combinación de factores que han impulsado el apetito por el riesgo. El metal amarillo se ha depreciado más de 30$ después de haber superado los 1.800$ el jueves, para encontrar un soporte justo por debajo de 1.770$ durante la sesión de negociación de la tarde en EE.UU.

Los datos optimistas y un repunte de los rendimientos de EE.UU. han pesado sobre el oro

El lingote ha regalado las ganancias del jueves, en medio de un repunte del riesgo y un repunte en los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU., lo que ha hecho mella en el atractivo del metal de refugio seguro. Los optimistas resultados trimestrales del sector financiero, con Goldman Sachs informando un aumento del 66% en las ganancias en el tercer trimestre para concluir una serie de lecturas mejores de lo esperado en otros bancos importantes a principios de esta semana, han impulsado el optimismo de los inversores y aliviado los temores sobre la inflación, presiones e interrupciones de la cadena de suministro.

Por otro lado, los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidenses a largo plazo se han recuperado, con el rendimiento a 10 años, que había caído desde el 1.61% máximo alcanzado el lunes hasta el 1.51% el jueves, se ha recuperado hasta el 1.55% el viernes., frenando el atractivo para el oro, aún más.

El calendario macroeconómico tampoco ha sido de especial ayuda para los compradores de oro. Las ventas minoristas en EE.UU. aumentaron un 0.7% en septiembre, según los datos publicados por el Departamento de Comercio el viernes, superando las expectativas del mercado de un aumento del 0.4%, aunque en parte debido a los precios más altos, principalmente en los concesionarios de automóviles que luchan con una escasez global. de chips de computadora.

XAU/USD: La brecha del soporte 1.745 podría acelerar el declive

Desde una perspectiva técnica, XAU/USD parece haber encontrado compradores en un área de 1.770$ para tomar un respiro después de una reversión del 1.8%. Abajo aquí, la siguiente área de soporte potencial se encuentra en 1.745$ (mínimo del 6 de octubre), lo que abriría el camino hacia un área de soporte clave en 1.725$ (mínimo del 29 y 30 de septiembre).

Por el lado positivo, los niveles de resistencia se mantienen en 1.807$ (máximo del 15 de septiembre) antes de 1.830$, el pico de julio y septiembre. Si se supera ese nivel, el próximo objetivo potencial podría ser los máximos del 8 y 11 de junio en 1.905$.

Niveles técnicos 

                         

  • The British pound continues its rally against the Japanese yen on the back of BoE’s hiking rates expectations.
  • The market sentiment is upbeat, boosting risk-sensitive currencies like the Sterling.
  • Japanese Finance Minister said that currency stability is “very important” and will keep an eye on the forex market moves.

The GBP/JPY extends its seven-day rally during the New York session, advances 1.09%, is trading at 157.14 at the time of writing. As witnessed by the US equity stocks rising between 0.48% and 1.13%, risk-on market sentiment in the financial markets weighs on the safe-haven yen. 

The British pound and the New Zealand dollar are the stronger currencies in the forex market, whereas the Japanese yen is the laggard. Factors like risk appetite and central bank divergence exert additional pressure on the yen.

Since Monday of this week, the British pound has been on the right foot against the yen. Over the last weekend, members of the Bank of England expressed concerns about higher energy prices, which in part spurred consumer prices that passed the levels tolerated by the central bank. That said, Michael Saunders, and Governor Andrew Bailey, talked openly about the need for higher rates to contain inflationary pressures.

In the meantime, Finance MinisterShunichi Suzuki said that currency stability is “very important” and that Japan’s government will scrutinize the economic impact of the forex market moves. Further added, that “we will continue to closely watch currency market moves and their impact on the economy.”

GBP/JPY Price Forecast: Technical outlook

The weekly chart depicts that the cross-currency is at five-year highs, approaching the June 2016 swing highs, around 160.10, which is the next resistance for the GBP/JPY pair. 
The GBP/JPY is in an uptrend, confirmed by the Relative Strenght Index (RSI) at 66, aiming higher, accelerating toward oversold levels, but with room left, for another leg-up. However, to resume the upward trend, it will need a close above 157.00.

GBP/JPY Key additional levels to watch

 

 

  • The aussie extends rally to five-week highs at 0.7440.
  • A higher risk appetite has boosted the Australian dollar.
  • AUD/USD is heading towards 0.7450.

The Australian dollar has rallied for the fifth consecutive day on Friday, extending its rebound from 0.7170 lows in late September, to five-week highs at 0.7440, before pulling back to consolidate in the 0.7415/20 area.

Risk appetite has boosted the AUD

An improved market sentiment, with the stock markets advancing for the second consecutive day on the back of upbeat quarterly earnings by major banks and better than expected US retail sales have favored the risk-sensitive Aussie, weighing on safe assets like the US dollar.

Beyond that, the relaxation of COVID-19 restrictions in Sydney, the country’s most populated city after a four-month lockdown has improved optimism. Australian authorities have pledged that the quarantine required for vaccinated travelers that arrive in New South Wales would not be necessary since November 1, since the New South Wales state is set to reach an 80% first-vaccination dose rate on Saturday.

Furthermore, the Chinese central bank has finally assured that Evergrande’s risks to the financial system are “controllable” and unlikely to spread which has eased concerns about a chain reaction affecting the financial sector of the world’s second-largest economy.

AUD/USD heading towards 0.7450 – UOB

According to the FX analysis team at UOB, the pair is heading towards 0.7450: “There is no change in our view even though AUD could consolidate for a couple of days first before heading towards 0.7450. On the downside, a break of the ‘strong support’ at 0.7350 (level was at 0.7325 yesterday) would indicate that the current positive phase has come to an end.”

Technical levels to watch