• El euro extiende las ganancias en todos los ámbitos durante la sesión americana.
  • El EUR/USD sube por segundo día consecutivo, continúa recuperándose desde los mínimos mensuales.

El par EUR/USD está subiendo nuevamente el martes y continúa recuperándose después de caer la semana pasada a 1.1611, el nivel más bajo desde finales de julio. Recientemente ha llegado a 1.1743, el nivel más fuerte en una semana. En el momento de escribir, el par se mantiene cerca de los máximos diarios, con el tono alcista intradía intacto.

El dólar estadounidense está mostrando debilidad, con el índice DXY cotizando en un mínimo de seis días por debajo del nivel de 94.00. Los rendimientos más bajos de EE.UU. parecen estar pesando sobre el dólar. El bono estadounidense a 10 años cayó al 0.645%, el nivel más débil desde el 4 de septiembre.

La atención en los Estados Unidos está en la política. El primer debate presidencial entre Trump y Biden tendrá lugar el miércoles a la 01:00 GMT (martes por la noche en EE.UU.). Además, se informó que el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Steven Mnuchin, y la presidenta de la Cámara de Representantes, Nancy Pelosi, hablarán el miércoles sobre nuevos estímulos.

Los datos económicos de EE.UU. mostraron un aumento de la confianza del consumidor mayor de lo esperado. En Alemania, la inflación cayó más de lo esperado en septiembre según datos preliminares. Esas cifras económicas tuvieron poco o ningún impacto en los mercados.

El euro se encuentra entre los países con mejor desempeño en el espacio del G-10. Está subiendo particularmente frente a la libra. El cruce EUR/GBP subió hacia 0.9150, alejándose de los mínimos semanales que alcanzó el lunes.

Niveles técnicos del EUR/USD

 

  • AUD/USD subió por segunda sesión consecutiva el martes.
  • El índicador momentum empujó al par a máximos de cuatro días, alrededor del 38.2% de Fibonacci.
  • Los indicadores técnicos mixtos en gráficos horarios/diarios justifican precaución para los alcistas.

El par AUD/USD se basó en el movimiento de recuperación durante la noche desde el soporte de la SMA de 100 días, alrededor de la marca psicológica clave de 0.7000 y ganó tracción por segunda sesión consecutiva el martes.

El momentum empujó al par a ⁷máximos de cuatro días, cerca de una resistencia marcada por el nivel de Fibonacci del 38.2% de la reciente caída de 0.7346-0.7005. Un movimiento sostenido por encima de la media móvil simple (SMA) de 100 horas y una fortaleza posterior más allá de 0.7100 se consideró un desencadenante clave para los operadores alcistas intradía.

Mientras tanto, los indicadores técnicos en el gráfico de 4 horas se han recuperado del territorio bajista y respaldan las perspectivas de ganancias adicionales. Sin embargo, los osciladores en el gráfico de 1 hora ya muestran condiciones de sobrecompra leve y mantuvieron su sesgo bajista en el gráfico diario.

La configuración justifica cierta cautela para los operadores alcistas antes del primer debate presidencial de EE.UU. Esto hace que sea prudente esperar algunas compras antes de confirmar que la caída reciente ha terminado y posicionarse para cualquier movimiento de apreciación adicional para el par AUD/USD.

Por otro lado, 0.7100 ahora parece proteger la caída inmediata y es seguida de cerca por el 23.6% del nivel Fibonacci alrededor de  0.7080. Las caídas hacia el soporte mencionado podrían continuar atrayendo algunas compras y permanecer limitadas cerca de la SMA de 100 horas, alrededor de la región de 0.7065.

Un avance convincente anulará cualquier sesgo positivo a corto plazo y hará que el par sea vulnerable para eventualmente caer por debajo del soporte SMA de 100 días. La trayectoria descendente podría arrastrar al par AUD/USD más hacia el soporte intermedio de 0.6925 en ruta hacia  0.6900.

Gráfico de 1 hora

Niveles técnicos

AUD/USD

Panorama
Último Precio de Hoy 0.7116
Cambio Diario de Hoy 0.0045
Cambio Diario de Hoy % 0.64
Apertura Diaria de Hoy 0.7071

 

Tendencias
SMA de 20 Diaria 0.7235
SMA de 50 Diaria 0.7204
SMA de 100 Diaria 0.7012
SMA de 200 Diaria 0.6775

 

Niveles
Máximo Previo Diario 0.7075
Mínimo Previo Diario 0.7028
Máximo Previo Semanal 0.7325
Mínimo Previo Semanal 0.7004
Máximo Previo Mensual 0.7416
Mínimo Previo Mensual 0.7076
Fibonacci Diario 38.2% 0.7057
Fibonacci Diario 61.8% 0.7046
Punto Pivote Diario S1 0.7041
Punto Pivote Diario S2 0.7011
Punto Pivote Diario S3 0.6994
Punto Pivote Diario R1 0.7088
Punto Pivote Diario R2 0.7105
Punto Pivote Diario R3 0.7135

 

                    

Tenemos mucho trabajo muy práctico por hacer antes de que podamos reducir las tasas de interés por debajo de cero“, ha dicho el martes el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, y ha agregado que no puede poner una fecha, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

“Necesitaría haber una recesión bastante fuerte para obtener una cifra negativa en el crecimiento del PIB del cuarto trimestre”.

“Si recortamos las tasas por debajo de cero, tendríamos que explicarlo con mucho cuidado al público“.

Las tasas de interés escalonadas agregarían complejidad operativa“.

No espero ver un fuerte movimiento a la baja en los precios de la vivienda cuando expire la exención del impuesto sobre la tierra, pero no me sorprendería ver una caída en las transacciones”.

El BoE puede actuar con muy poca antelación si es necesario“.

Creo que veremos una continuación de una mayor cautela del consumidor“, ha dicho el martes el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, según informa Reuters.

Comentarios adicionales:

“Las últimas restricciones del COVID-19 no son comparables en efecto económico con lo que vimos a principios de este año“.

“No espero nada como el golpe económico que vimos en primavera”.

“Es de vital importancia que el Banco de Inglaterra pueda utilizar todas sus herramientas para respaldar la economía“.

El BoE no se ha quedado sin munición en el QE, también puede utilizar la orientación hacia adelante”.

“Las tasas de interés negativas están en la caja de herramientas del Banco de Inglaterra, pero no se ha llegado a un juicio sobre si usarlas o cuándo”.

“No descartamos el uso de tasas de interés negativas, pero somos realistas sobre los desafíos de los depósitos bancarios minoristas”.

La evidencia sobre las tasas negativas es mixta“.

“Sería un pecado capital si el Banco de Inglaterra tuviera una herramienta pero no supiera cómo ponerla en práctica”.

Analysts at CIBC, expect the EUR/USD pair to remain steady for now. The see the pair trading around 1.17 into year-end and also during the first quarter of next year and then rising to 1.20. 

Key Quotes: 

“The combination of an earlier re-opening and a less dovish central bank compared to the Fed, led to an aggressive expansion in EUR longs over the summer. Speculative positioning reached all-time extremes into the end of August, with the position extension coinciding with the change in Fed policy to average inflation targeting.”

“An unwinding of such positions, triggered by global risk aversion that favours the greenback, alongside eurozone data that added up to an easing the eurozone surprise index, has put a temporary stall into the euro’s march stronger. We expect EURUSD to remain near 1.17 into year-end.”

“Looking ahead into 2021, the arrival of vaccines, and the fading of the current second wave, should encourage renewed euro momentum. The ECB has noted that it’s attentive to the impact of FX gains on inflation and inflation expectations, but we don’t expect any serious push back in term of policy levers that would stand in the way of reach 1.20 on EURUSD next year as long as a recovery is underway.”
 

There were 7,143 new confirmed coronavirus infections in the UK as of Tuesday morning, the UK government data showed, per Reuters. This reading marked the highest daily jump in cases and followed Monday’s increase of 4,044.

Further details of the report revealed that there were 71 fatalities on Tuesday within 28 days of testing positive.

Market reaction

The GBP/USD pair edged slightly lower after this report and was last seen trading at 1.2846, where it was still up 0.15% on a daily basis.

  • GBP/USD tested 1.2900 in American session but lost its traction.
  • BoE Governor Bailey says BoE is “not out of ammunition” on QE.
  • US Dollar Index stays in negative territory below 94.

The GBP/USD pair spiked to a daily high of 1.2903 in the early American session but reversed its direction and erased a large portion of its daily gains. As of writing, the pair was still up 0.2% on the day at 1.2853.

While speaking at an online event organized by Queen’s University Belfast, Bank of England (BoE) Governor Andrew Bailey said that the BoE was “not out of ammunition” with regards to additional quantitative easing. Commenting on the possible use of negative rates, “we do not rule out using negative interest rates but are realistic about challenges from banking retail deposits.” Bailey said. 

Although Bailey’s remarks on the policy outlook were nothing new or surprising, the British pound struggled to find demand and started to weaken against its major rivals. At the moment, the EUR/GBP pair is up 0.5% on the day at 0.9130.

DXY stays below 94 ahead of presidential debate

On the other hand, the greenback remains on the back foot and helps GBP/USD stay in the positive territory for the time being. The US Dollar Index (DXY) is currently down 0.4% on the day at 93.90. 

However, Wall Street’s main indexes are staying in the red ahead of the first presidential debate, suggesting that the USD could show some resilience if the market mood remains cautious.

Earlier in the day, the data from the US showed that the trade deficit in August widened to a record high of $82.94 billion but had little to no impact on the DXY’s movements.

Technical levels to watch for

 

  • Euro extends gains across the board during the American session.
  • EUR/USD up for the second day in a row, continues to rebound from monthly lows.

The EUR/USD pair is rising again on Tuesday, as it continues to recover after falling last week to 1.1611, the lowest level since late July. Recently it climbed to 1.1743, the strongest level in a week. It is trading near the top, with an intraday bullish tone intact.

The US dollar is showing weakness with the DXY trading at six days low under 94.00. Lower US yields appear to be weighing on the greenback. The US 10-year fell to 0.645%, the weakest since September 4.

Attention in the US is on politics. The first presidential debate between Trump and Biden will take place on Wednesday at 01:00 GMT (Tuesday night in the US). Also, it was reported that US Treasury Secretary Mnuchin and House Speaker Pelosi will speak on Wednesday, on new stimulus.

Economic data from the US showed a larger than expected increase in Consumer Confidence. In Germany, inflation fell more than expected in September according to preliminary data. Those economic numbers had little to no impact on markets.

The euro is among the top performers among the G10 space. It is rising particularly against the pound. The EUR/GBP cross rose toward 0.9150, moving away from the weekly lows it hit on Monday.

Technical levels

 

 

Desde mayo, ha habido una recuperación bastante fuerte y rápida en el Reino Unido, ha dicho el martes el gobernador del Banco de Inglaterra (BoE), Andrew Bailey, pero ha agregado que hay indicios de que la recuperación no será tan rápida en el futuro, según ha informado Reuters.

Comentarios adicionales:

“La recuperación ha sido desigual”.

“La recuperación del tercer trimestre está un poco por delante de lo que pensamos que estaría en agosto”.

“La actividad económica del Reino Unido en el tercer trimestre probablemente sea un 7-10% menor que antes del COVID-19“.

“La inversión todavía parece muy débil”.

“Los riesgos incluyen el COVID, las conversaciones sobre el Brexit y la relación comercial entre Estados Unidos y China“.

“El mercado laboral es una de las cosas más difíciles de evaluar”.

  • Los precios del WTI dejan la zona por encima de $40.00.
  • La región de $39.70 ofrece soporte inicial por el momento.
  • La API publicará su informe semanal sobre los inventarios estadounidenses más tarde el martes.

Los precios de la referencia estadounidense para el crudo ligero dulce rompieron por debajo de $40.00 por barril y volvieron a caer a la región de $39.50 el martes.

WTI se centra en la pandemia y los suministros de crudo

Los precios del barril de West Texas Intermediate apuntan ahora a la baja, quebrando por debajo de la zona de $40 a nuevos mínimos de 5 días cerca de $39.50 por el aumento de las preocupaciones sobre la pandemia y el impacto en la industrial del petróleo.

Aún más, se ve que los precios del petróleo crudo extienden el rango de consolidación de varias sesiones con ganancias hasta ahora limitadas por la zona de $41.50 (máximo del 18 de septiembre) mientras que la SMA de 100 días, hoy en $39.14, continúa manteniendo la baja.

Sin embargo, lo que limita la caída de los precios surge de la actual postura bajista en el dólar junto con un posible golpe en la industria petrolera noruega, que podría involucrar alrededor de 900 mil bpd.

Más tarde el martes, la API publicará su informe semanal sobre los inventarios de crudo antes del informe de la EIA del miércoles y del recuento de plataformas petrolíferas del viernes realizado por el perforador Baker Hughes.

Niveles técnicos

El barril de WTI está perdiendo 1,69% a $ 39,85 y un desglose de $ 38,67 (mínimo semanal del 21 de septiembre) apuntaría a $36.15 (mínimo mensual del 8 de septiembre) y luego a $31.16 (mínimo del 28 de mayo). En la otra dirección, la siguiente barrera se ubica en $41.46 (máximo semanal el 18 de septiembre), secundada por $43.75 (máximo mensual del 26 de agosto) y finalmente $48.64 (máximo mensual del 3 de marzo).